SenshinLes hypothèses du calcul
Les dividendes d'une année valent valeur du portefeuille × rendement du dividende. Chaque année, le dividende progresse du taux de croissance choisi, et le calculateur suppose que le cours progresse au même rythme : le rendement reste donc constant. Si tu réinvestis, les dividendes nets achètent de nouvelles parts, qui versent à leur tour des dividendes.
Dividende net = dividende brut × (1 − taux d'imposition)
Compte-titres : 1 − 0,314 = 0,686 · PEA : dividende non imposé tant qu'il reste dans le plan.
La fiscalité prise en compte en 2026
- Compte-titres (CTO) : prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, soit 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, après la hausse de 1,4 point de la CSG votée dans la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026. Taux vérifié le 30 octobre 2026 sur Service-Public.fr. Tu peux opter pour le barème progressif avec un abattement de 40 % : le calculateur ne le simule pas.
- PEA de plus de 5 ans : les dividendes encaissés dans le plan ne sont pas imposés tant qu'ils y restent. Au retrait, la part de gains n'est pas soumise à l'impôt sur le revenu mais supporte les prélèvements sociaux, au taux en vigueur à la date du retrait. Le détail est dans le guide fiscalité du PEA.
Exemple chiffré
50 000 € investis avec un rendement de 3,5 % versent 1 750 € bruts par an. Sur un compte-titres, il reste 1 750 × 0,686 = 1 200,50 € nets, soit 100 € par mois. Dans un PEA, les 1 750 € restent entiers dans le plan.
Avec 5 % de croissance du dividende et un réinvestissement complet pendant 15 ans :
| Enveloppe | Dividendes nets la 1re année | Dividendes nets dans 15 ans |
|---|---|---|
| Compte-titres | 1 201 € (100 €/mois) | 3 503 € (292 €/mois) |
| PEA | 1 750 € (146 €/mois) | 5 950 € (496 €/mois) |
L'écart ne vient pas seulement des 31,4 % : chaque euro d'impôt payé chaque année n'est plus réinvesti, et ne produit donc plus de dividendes. C'est l'un des arguments détaillés dans PEA ou compte-titres.
Les limites
- Un dividende n'est jamais garanti : une entreprise peut le réduire ou le supprimer, comme beaucoup l'ont fait en 2020.
- La croissance est une hypothèse : 5 % par an sur 15 ans, c'est un scénario, pas une moyenne assurée.
- Retenues à la source étrangères : les dividendes d'actions étrangères en subissent souvent une, en partie récupérable sur un CTO mais pas dans un PEA. Elles ne sont pas simulées.
- Frais : courtage et frais des fonds ne sont pas déduits.
Pour aller plus loin : la fiscalité des dividendes en détail, le choix entre ETF capitalisant ou distribuant, et ce qu'il faut vraiment pour vivre de ses dividendes. Si tu détiens déjà des actions, Senshin affiche tes dividendes reçus et attendus, et ton rendement sur PRU.
Sources
- Service-Public.fr (10 février 2026) : prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, dont 18,6 % de prélèvements sociaux, depuis le 1er janvier 2026
- Service-Public.fr : plan d'épargne en actions (PEA), fonctionnement et fiscalité
Questions fréquentes
Quel est l'impôt sur les dividendes en 2026 ?
Sur un compte-titres, les dividendes sont soumis par défaut au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % en 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Tu peux opter pour le barème progressif, avec un abattement de 40 %, si c'est plus avantageux.
Les dividendes sont-ils imposés dans un PEA ?
Non, tant qu'ils restent dans le plan. Après 5 ans, les retraits sont exonérés d'impôt sur le revenu, mais les gains retirés supportent les prélèvements sociaux. Les retenues à la source étrangères, elles, ne sont pas récupérables dans un PEA.
Combien investir pour toucher 1 000 € de dividendes par mois ?
Avec un rendement de 4 %, il faut environ 300 000 € dans un PEA (12 000 € par an non imposés tant qu'ils restent dans le plan) et environ 437 000 € sur un compte-titres, pour obtenir 12 000 € nets après le PFU de 31,4 %.
Vaut-il mieux réinvestir ses dividendes ?
Réinvestir fait jouer les intérêts composés : les dividendes achètent de nouvelles parts qui versent à leur tour des dividendes. Les encaisser procure un revenu tout de suite. Le calculateur montre l'écart entre les deux sur la durée choisie.