SenshinLes deux notions en une phrase
- Plus-value latente : le gain que tu ferais si tu vendais maintenant. Elle bouge tous les jours avec le cours.
- Plus-value réalisée : le gain que tu as effectivement encaissé en vendant. Elle est définitive.
On parle de moins-value quand le résultat est négatif. Même logique : latente tant que tu gardes le titre, réalisée quand tu vends.
Le calcul
Plus-value latente
Plus-value latente = (cours actuel − PRU) × quantité détenue
Le PRU est ton prix d'achat moyen, frais inclus. Exemple : 100 actions avec un PRU de 40 €, cours actuel 55 €. Plus-value latente = (55 − 40) × 100 = 1 500 €, soit +37,5 %.
Plus-value réalisée
Plus-value réalisée = prix de vente net des frais − (quantité vendue × PRU)
Tu vends 40 de tes 100 actions à 55 €, avec 2 € de frais.
- Prix de vente net : 40 × 55 − 2 = 2 198 €
- Prix de revient des titres vendus : 40 × 40 = 1 600 €
- Plus-value réalisée : 598 €
Après la vente, il te reste 60 actions, toujours avec un PRU de 40 €. Ta plus-value latente restante est de (55 − 40) × 60 = 900 €.
Total : 598 € réalisés + 900 € latents = 1 498 €. Les 2 € d'écart avec les 1 500 € du départ, ce sont les frais de vente.
Pourquoi la distinction compte
1. L'impôt ne porte que sur le réalisé
En France, un particulier qui détient des actions n'est pas imposé sur ses plus-values latentes. L'impôt tombe uniquement quand tu vends. Tu peux donc laisser une ligne grossir pendant 20 ans sans rien payer, tant que tu ne la cèdes pas.
2. Le latent n'est pas acquis
Une plus-value latente de 1 500 € peut devenir une moins-value le mois suivant. Seul le réalisé est dans ta poche. C'est pour ça qu'un bon suivi affiche les deux séparément.
3. Le réalisé mesure tes décisions passées
Additionner tes plus-values réalisées, année après année, te montre ce que tes ventes t'ont réellement rapporté. Les dividendes s'ajoutent à part : ce sont des revenus, pas des plus-values.
Comment le réalisé est imposé selon l'enveloppe
| Enveloppe | Quand l'impôt tombe | Taux en 2026 |
|---|---|---|
| Compte-titres | L'année de chaque vente gagnante | PFU 31,4 % (12,8 % + 18,6 %), ou barème progressif sur option |
| PEA | Seulement au retrait d'argent du plan | Après 5 ans : pas d'impôt sur le revenu, prélèvements sociaux seuls |
| Assurance vie | Au rachat, sur la part de gains | Régime propre à l'assurance vie, prélèvements sociaux à 17,2 % |
Sur un PEA, tu peux vendre et racheter autant que tu veux à l'intérieur du plan : les plus-values réalisées ne sont pas imposées tant que l'argent reste dedans. Le gain imposable est calculé globalement, au moment du retrait. Le détail est dans PEA ou compte-titres.
Les cryptomonnaies suivent un régime à part, avec un calcul spécifique de la plus-value à chaque vente contre euros : voir déclarer ses plus-values crypto.
Exemple chiffré sur un compte-titres
En 2026, sur ton compte-titres :
- tu vends une ligne A avec une plus-value réalisée de +2 000 € ;
- tu vends une ligne B avec une moins-value réalisée de −700 € ;
- tu gardes une ligne C avec +3 000 € de plus-value latente.
Base imposable 2026 : 2 000 − 700 = 1 300 €. La ligne C ne compte pas, puisqu'elle n'est pas vendue.
Au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % : 1 300 × 31,4 % = 408,20 € (166,40 € d'impôt sur le revenu et 241,80 € de prélèvements sociaux).
Si la ligne B avait perdu 2 500 € au lieu de 700 €, le solde serait de −500 €. Rien à payer en 2026, et ces 500 € de moins-value seraient reportables sur les plus-values des 10 années suivantes. Ils ne se déduisent pas de ton salaire.
Tu déclares ces montants l'année suivante, en général à partir du récapitulatif annuel (imprimé fiscal unique) fourni par ton courtier. Les courtiers étrangers ne fournissent pas toujours ce document : il faut alors faire le calcul toi-même.
Latent, réalisé et performance globale
Pour juger un portefeuille, additionne trois choses : les plus-values réalisées, les plus-values latentes et les dividendes encaissés. Exemple sur trois ans :
| Élément | Montant |
|---|---|
| Plus-values réalisées (ventes passées) | +1 200 € |
| Plus-values latentes (lignes en portefeuille) | +2 600 € |
| Dividendes encaissés | +750 € |
| Gain total avant impôt | +4 550 € |
Rapporté à 20 000 € versés, ce gain total représente 22,75 % sur trois ans. Regarder seulement le latent (13 % des versements) sous-estimerait nettement la performance. Pour suivre tes dividendes à part, le calculateur de revenus de dividendes peut aider.
Les pièges à éviter
- Prendre le latent pour du gain acquis et dépenser en conséquence.
- Oublier la fiscalité en comparant des enveloppes : 1 000 € de plus-value latente sur un compte-titres valent moins que 1 000 € sur un PEA de plus de 5 ans.
- Vendre uniquement pour éviter l'impôt futur : c'est souvent l'inverse qui est rentable, puisque l'impôt différé continue de travailler pour toi.
- Mal calculer le PRU après plusieurs achats : la plus-value réalisée est fausse, et ta déclaration aussi.
Avec Senshin, chaque ligne affiche sa plus-value latente, et chaque vente passée sa plus-value réalisée, calculées à partir de ton historique complet au coût moyen pondéré. Voir les fonctionnalités.
Sources
- Service-Public.gouv.fr : plus-values sur valeurs mobilières (calcul, PFU 31,4 %, report des moins-values sur 10 ans)
- Service-Public.gouv.fr : prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et de placement (18,6 % et 17,2 %)
- Service-Public.gouv.fr : comment sont imposés les revenus d'un PEA
- BOFiP : règle du prix moyen pondéré d'acquisition
Questions fréquentes
Une plus-value latente est-elle imposable ?
Non. Pour un particulier qui détient des actions, seule la plus-value réalisée, au moment de la vente, est imposable. Tant que tu gardes tes titres, tu ne paies rien.
Comment calculer une plus-value réalisée ?
Prix de vente net des frais, moins le prix de revient des titres vendus (quantité vendue × PRU, frais d'achat compris).
Quel est le taux d'imposition des plus-values en 2026 ?
Sur un compte-titres, le prélèvement forfaitaire unique est de 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Tu peux opter pour le barème progressif à la place.
Peut-on déduire ses moins-values ?
Oui, des plus-values de même nature réalisées la même année. L'excédent de moins-values se reporte sur les 10 années suivantes, mais pas sur ton revenu global.