SenshinLe principe : l'horizon décide
Plus l'argent doit rester longtemps placé, plus il peut supporter de volatilité. Les actions ont historiquement le meilleur rendement à long terme, mais avec des baisses fortes et parfois longues : voir volatilité et drawdown. À l'approche d'un besoin, on réduit leur part.
Des repères par âge
Ces fourchettes concernent le patrimoine financier hors épargne de précaution. Elles supposent un profil moyen, sans projet à court terme.
| Âge | Actions | Fonds euros / obligations | Priorités |
|---|---|---|---|
| 25 ans | 80 à 90 % | 10 à 20 % | Épargne de précaution, prendre l'habitude d'investir, ouvrir PEA et assurance vie |
| 35 ans | 70 à 80 % | 20 à 30 % | Achat immobilier, gestion du crédit, régularité des versements |
| 50 ans | 55 à 65 % | 35 à 45 % | Préparer la retraite, PER si la fiscalité s'y prête, protéger la famille |
| 65 ans | 35 à 50 % | 50 à 65 % | Revenus réguliers, transmission, liquidité |
Les règles empiriques
- 100 moins l'âge : prudente, 70 % d'actions à 30 ans.
- 110 ou 120 moins l'âge : plus adaptée à l'allongement de la durée de vie et aux taux bas des placements sûrs.
Elles ont l'avantage d'être simples et de forcer une baisse progressive du risque. Mais elles ignorent ce qui compte autant que l'âge : ta stabilité de revenus, tes projets, ton patrimoine immobilier, et ta capacité réelle à ne pas vendre dans une baisse.
Ce qui doit faire bouger ton allocation
- Un projet à moins de 5 ans (achat, études) : cet argent sort des actions.
- Un emploi stable (fonctionnaire, CDI dans un secteur solide) permet souvent plus d'actions qu'un revenu irrégulier.
- Un patrimoine immobilier important diversifie déjà ton patrimoine.
- Ta réaction lors des baisses : si tu as vendu en 2020 ou 2022, ton allocation était trop risquée pour toi.
La gestion à horizon
Certains contrats d'assurance vie et la plupart des PER proposent une gestion à horizon qui réduit automatiquement la part d'actions à l'approche de la retraite. Pratique, mais vérifie les frais et la vitesse de désensibilisation. Voir le PER.
Et ensuite : maintenir le cap
Une fois ta cible fixée, il faut la tenir dans le temps en rééquilibrant une fois par an. Et revoir la cible elle-même tous les cinq ans environ, ou à chaque changement de vie.
Avec Senshin : tu fixes ton allocation cible par classe d'actifs, et Senshin compare en permanence ta répartition réelle (tous comptes additionnés) avec cette cible, en indiquant ce qu'il faudrait ajouter ou retirer pour la retrouver. Voir les fonctionnalités.
Sources
Questions fréquentes
Qu'est-ce que la règle des 110 moins l'âge ?
Une règle empirique qui fixe la part d'actions de son patrimoine financier à 110 moins son âge : 80 % à 30 ans, 50 % à 60 ans. C'est un point de départ, à adapter à sa tolérance au risque et à ses projets.
Faut-il réduire les actions à l'approche de la retraite ?
En général oui, progressivement, pour ne pas dépendre d'un marché baissier au moment où tu commences à puiser dans ton capital. Mais une retraite dure souvent 25 ans ou plus : une part d'actions reste utile.
La résidence principale compte-t-elle dans l'allocation ?
Elle fait partie du patrimoine, mais on la sépare souvent de l'allocation financière : elle ne se vend pas pour financer des dépenses. Ce qui compte, c'est de savoir quelle part de ton patrimoine elle représente.
Que faire si l'on commence à investir tard ?
Garder une part d'actions suffisante pour faire travailler son argent, augmenter son taux d'épargne et viser un horizon réaliste. Commencer à 45 ans laisse encore 20 ans ou plus devant soi.