SenshinLes frais visibles à chaque ordre
Le courtage
C'est la commission de ton intermédiaire à chaque achat ou vente. Elle peut être fixe (1 € par ordre), proportionnelle (0,1 % du montant), ou mixte avec un minimum. Les banques traditionnelles restent souvent bien plus chères que les courtiers en ligne.
Pour comparer, ramène le coût à ton montant habituel. Un courtage fixe de 1 € sur un ordre de 100 € coûte 1 %. Le même euro sur 2 000 € ne coûte que 0,05 %.
La taxe sur les transactions financières (TTF)
Elle s'applique à l'achat d'actions de sociétés françaises de plus d'un milliard d'euros de capitalisation : TotalEnergies, LVMH, Air Liquide… Son taux est de 0,4 % depuis avril 2025. Les ETF et les ventes en sont exonérés.
Les frais de change
Acheter une action américaine cotée en dollars implique une conversion. Selon le courtier, elle coûte de quasiment rien à plus de 0,5 % du montant, souvent noyés dans un taux de change moins favorable que celui du marché.
Les frais récurrents
- Droits de garde : frais annuels de tenue du compte. Beaucoup de courtiers en ligne n'en facturent plus, certaines banques oui.
- Frais d'inactivité : chez quelques intermédiaires, si tu ne passes aucun ordre pendant un an.
- Frais de gestion des fonds (TER) : prélevés en continu dans la valeur des ETF et fonds. Voir le guide qu'est-ce qu'un ETF.
Les frais invisibles
- Le spread : l'écart entre le meilleur prix d'achat et le meilleur prix de vente. Quasi nul sur les grandes valeurs, il peut atteindre 0,5 % sur un ETF peu échangé, surtout à l'ouverture. Un ordre à cours limité limite la casse : voir les ordres de bourse.
- L'écart de suivi d'un ETF par rapport à son indice.
- Les rétrocessions : sur les fonds actifs vendus en banque, une partie des frais de gestion revient au distributeur.
Les plafonds légaux du PEA
| Frais | Plafond |
|---|---|
| Ouverture | 10 € |
| Tenue de compte (droits de garde) | 0,4 % par an de la valeur du plan |
| Ordre passé en ligne | 0,5 % du montant |
| Ordre passé autrement (agence, téléphone) | 1,2 % du montant |
| Transfert vers un autre établissement | 15 € par ligne de titres cotés, 150 € au total |
Ces plafonds protègent surtout des abus. Les courtiers en ligne sont généralement très en dessous. Pour changer d'établissement, voir transférer son PEA.
Combien ça pèse vraiment
Exemple sur 25 ans, 300 € par mois, rendement brut de 6 % par an :
| Frais totaux par an | Capital final approximatif | Manque à gagner |
|---|---|---|
| 0,2 % | environ 198 000 € | référence |
| 1 % | environ 175 000 € | environ −23 000 € |
| 2 % | environ 152 000 € | environ −46 000 € |
Refais le calcul avec tes chiffres dans le calculateur d'impact des frais.
Cinq façons de réduire tes frais
- Préférer des ETF à frais bas aux fonds actifs vendus en agence.
- Grouper les achats en ordres moins nombreux et plus gros si ton courtage est fixe, ou utiliser un plan d'investissement programmé gratuit.
- Utiliser des ordres à cours limité et éviter l'ouverture.
- Éviter les allers-retours fréquents.
- Vérifier une fois par an la grille tarifaire de ton courtier : elle change.
Avec Senshin : les frais de chaque transaction sont enregistrés et intégrés à ton PRU et à ton rendement : tes plus-values sont calculées frais compris, compte par compte. Voir les fonctionnalités.
Sources
- Service-public.fr : plan d'épargne en actions (PEA)
- AMF : repères utiles sur les rendements de l'épargne
Questions fréquentes
Qu'est-ce que la taxe sur les transactions financières ?
La TTF s'applique aux achats d'actions de sociétés françaises dont la capitalisation dépasse un milliard d'euros. Son taux est de 0,4 % du montant acheté depuis avril 2025. Les ventes et les ETF n'y sont pas soumis.
Les frais du PEA sont-ils plafonnés ?
Oui, depuis 2020 : 10 € à l'ouverture au maximum, 0,4 % par an de droits de garde, 0,5 % par ordre passé en ligne (1,2 % autrement), et 15 € par ligne cotée transférée, dans la limite de 150 €.
Quels sont les frais cachés d'un ETF ?
Les frais de gestion annuels (TER), prélevés dans la valeur de la part, et l'écart entre prix d'achat et prix de vente (spread). Ils n'apparaissent pas sur ton relevé, mais réduisent ta performance.
Comment éviter les frais de change ?
En achetant les titres étrangers via des ETF ou des cotations en euros quand elles existent, ou en choisissant un courtier qui applique un taux de change proche du marché.