SenshinIntérêts simples ou composés : la différence
Avec des intérêts simples, tu touches chaque année un pourcentage de ta mise de départ, et seulement d'elle. 10 000 € à 5 % rapportent 500 € par an, toujours 500 €.
Avec des intérêts composés, les intérêts gagnés restent placés et rapportent à leur tour. La première année, tu gagnes 500 €. La deuxième, tu gagnes 5 % de 10 500 €, soit 525 €. La troisième, 5 % de 11 025 €, soit 551 €. L'écart paraît minuscule, puis il s'emballe.
| Durée | 10 000 € à 5 %, intérêts simples | 10 000 € à 5 %, intérêts composés |
|---|---|---|
| 10 ans | 15 000 € | 16 289 € |
| 20 ans | 20 000 € | 26 533 € |
| 30 ans | 25 000 € | 43 219 € |
Au bout de 30 ans, les intérêts composés ont rapporté 33 219 €, contre 15 000 € en intérêts simples. Plus du double, sans rien verser de plus.
La formule
Pour un capital placé une seule fois :
Capital final = Capital de départ × (1 + r)^n
r = taux annuel (5 % s'écrit 0,05), n = nombre d'années.
Exemple : 10 000 × 1,05^20 = 10 000 × 2,653 = 26 533 €.
Pour des versements réguliers (V chaque mois, au taux mensuel i, pendant N mois) :
Capital final = V × [(1 + i)^N − 1] / i
Le taux mensuel équivalent à 5 % par an est d'environ 0,407 % (1,05 à la puissance 1/12, moins 1). Pas besoin de le calculer à la main : le simulateur d'intérêts composés le fait pour toi.
Exemple avec 200 € par mois
La plupart des gens n'ont pas 10 000 € à placer d'un coup. Ils versent un peu chaque mois, souvent par un investissement programmé. Voici ce que donnent 200 € par mois à un rendement de 5 % par an :
| Durée | Total versé | Capital obtenu | Dont intérêts |
|---|---|---|---|
| 10 ans | 24 000 € | 30 873 € | 6 873 € (22 %) |
| 20 ans | 48 000 € | 81 161 € | 33 161 € (41 %) |
| 30 ans | 72 000 € | 163 075 € | 91 075 € (56 %) |
Regarde la dernière colonne. Sur 10 ans, les intérêts sont un bonus. Sur 30 ans, ils pèsent plus que tout l'argent que tu as versé. C'est pour ça qu'on dit que le temps compte plus que le montant.
Rendement de 5 % par an supposé constant, avant frais, impôts et inflation. À titre de repère, l'AMF indique que les actions diversifiées ont rapporté en moyenne 5 à 7 % par an sur 15 à 20 ans, avec de fortes variations selon les périodes. Un rendement passé ne garantit rien.
La règle de 72
Pour estimer de tête le temps qu'il faut pour doubler un capital, divise 72 par le taux annuel :
| Taux annuel | Règle de 72 | Calcul exact |
|---|---|---|
| 1,7 % (Livret A au 30 octobre 2026) | ≈ 42 ans | 41,1 ans |
| 3 % | 24 ans | 23,4 ans |
| 6 % | 12 ans | 11,9 ans |
| 8 % | 9 ans | 9,0 ans |
La règle marche aussi à l'envers. Avec 2 % d'inflation par an, ton pouvoir d'achat est divisé par deux en 36 ans environ. Et avec 2 % de frais annuels, c'est la moitié de ce que tes placements auraient pu devenir qui part en 36 ans.
Les frais : des intérêts composés à l'envers
Les frais se prélèvent chaque année sur un capital qui grossit. Ils grandissent donc avec lui, et ils te privent en plus des intérêts que cet argent aurait produits. Reprenons 200 € par mois pendant 30 ans, avec un rendement brut de 6 % :
| Frais annuels | Rendement net | Capital après 30 ans |
|---|---|---|
| 0,2 % (ETF indiciel peu cher) | 5,8 % | 188 012 € |
| 1,8 % (fonds avec frais élevés) | 4,2 % | 141 850 € |
Écart : 46 162 €, pour les mêmes 72 000 € versés. Une différence de 1,6 point par an paraît petite sur un relevé. Sur 30 ans, elle coûte près des deux tiers de ce que tu as versé. Pour tester tes propres chiffres, utilise le calculateur d'impact des frais.
Les impôts jouent le même rôle. Si tu paies un impôt chaque année sur les gains, c'est autant qui ne travaille plus. C'est l'intérêt des enveloppes où l'impôt n'est dû qu'au retrait (PEA, assurance vie), et des ETF capitalisants qui réinvestissent les dividendes sans les verser.
L'inflation : raisonner en euros d'aujourd'hui
163 075 € dans 30 ans n'auront pas la valeur de 163 075 € aujourd'hui. Pour corriger, on raisonne en rendement réel, c'est-à-dire après inflation. Avec 5 % de rendement et 2 % d'inflation, le rendement réel est d'environ 2,9 % (1,05 / 1,02 − 1).
Avec ce taux réel, nos 200 € par mois deviennent 114 616 € en euros d'aujourd'hui au bout de 30 ans. Toujours bien plus que les 72 000 € versés, mais nettement moins que le chiffre affiché.
Pour situer : l'inflation en France a été de 2,0 % en moyenne en 2024 et de 0,9 % en 2025, selon l'Insee. Retenir 2 % pour une projection longue reste une hypothèse prudente et courante.
Un placement dont le rendement est inférieur à l'inflation fait perdre du pouvoir d'achat, même si son solde augmente. C'est aussi ce qu'on accepte pour une épargne de précaution : on y cherche la disponibilité, pas la performance.
Pourquoi commencer tôt change tout
Deux personnes placent 200 € par mois à 5 % par an, et chacune laisse son argent jusqu'à 65 ans :
- Léa verse de 25 à 35 ans, puis s'arrête. Total versé : 24 000 €.
- Hugo commence à 35 ans et verse jusqu'à 65 ans. Total versé : 72 000 €.
| Total versé | Capital à 65 ans | |
|---|---|---|
| Léa (10 ans de versements, puis rien) | 24 000 € | 133 430 € |
| Hugo (30 ans de versements) | 72 000 € | 163 075 € |
| Léa si elle avait continué jusqu'à 65 ans | 96 000 € | 296 505 € |
Avec trois fois moins d'argent versé, Léa arrive presque au niveau d'Hugo. Ses dix premières années ont eu trente ans pour croître. Et si elle avait continué, elle aurait presque doublé le capital d'Hugo avec seulement 24 000 € de plus.
Ce n'est pas une raison de culpabiliser si tu commences à 40 ans. C'est une raison de ne pas attendre d'avoir « assez » pour commencer, et de ne pas interrompre tes versements sans nécessité.
Les pièges courants
- Prendre un rendement moyen pour un rendement garanti. Les marchés montent et baissent. Un rendement de 5 % « en moyenne » peut inclure des années à −20 %.
- Oublier les frais et les impôts dans une projection : le résultat peut être surestimé d'un tiers.
- Retirer les intérêts au fur et à mesure : sans réinvestissement, il n'y a plus d'effet composé.
- Comparer des montants à 30 ans d'écart sans tenir compte de l'inflation.
Pour aller plus loin et voir combien de temps il te faudrait pour vivre de tes placements, lis le guide sur l'indépendance financière.
Avec Senshin : les projections partent de tes versements réels et du rendement constaté sur ton historique, pas d'un taux théorique. Tu vois aussi ce que tu as vraiment investi de ta poche, et ce que les intérêts et dividendes ont ajouté. Voir les fonctionnalités.
Sources
- Service-public.fr : Livret A (taux et plafond)
- Insee : en 2025, nouveau ralentissement des prix à la consommation en moyenne annuelle
- AMF : repères utiles sur les rendements de l'épargne
Questions fréquentes
Quelle est la formule des intérêts composés ?
Capital final = capital de départ × (1 + taux)^nombre d'années. Avec 10 000 € placés à 5 % par an pendant 20 ans, on obtient 10 000 × 1,05^20, soit environ 26 533 €.
Le Livret A fonctionne-t-il en intérêts composés ?
Oui. Les intérêts sont ajoutés au livret chaque 31 décembre et produisent à leur tour des intérêts l'année suivante. Mais avec un taux de 1,7 % depuis le 1er août 2026, l'effet reste lent : il faut environ 42 ans pour doubler la somme.
Comment calculer le temps pour doubler son argent ?
Utilise la règle de 72 : divise 72 par le taux annuel. À 6 % par an, ton capital double en 12 ans environ ; à 3 %, en 24 ans environ.
Les frais réduisent-ils vraiment les intérêts composés ?
Oui, et de façon composée elle aussi. Sur 30 ans avec 200 € par mois, passer de 0,2 % à 1,8 % de frais annuels fait perdre environ 46 000 € dans notre exemple à 6 % de rendement brut.