SenshinPourquoi diversifier
Chaque placement a ses propres risques : une entreprise peut faire faillite, un secteur peut décrocher, un pays peut traverser une crise. En combinant des actifs qui ne réagissent pas de la même façon, tu réduis l'amplitude des baisses de ton portefeuille sans forcément réduire son rendement à long terme.
C'est l'une des rares choses gratuites en finance : la diversification réduit le risque propre à chaque titre, sans coût supplémentaire.
Les quatre niveaux de diversification
1. Les classes d'actifs
| Classe | Rôle | Exemples |
|---|---|---|
| Actions | Moteur de rendement à long terme | ETF monde, actions en direct |
| Obligations et fonds euros | Amortisseur, revenus réguliers | ETF obligataires, fonds euros d'assurance vie |
| Liquidités | Sécurité, disponibilité | Livret A, LDDS, LEP |
| Immobilier | Revenus locatifs, actif tangible | Résidence, locatif, SCPI |
| Actifs alternatifs | Diversification, spéculation | Or, crypto |
2. Les zones géographiques
Un portefeuille 100 % CAC 40 dépend de l'économie française et européenne. Un ETF monde répartit le risque sur des dizaines de pays, même s'il reste dominé par les États-Unis.
3. Les secteurs
Banques, santé, technologie, énergie, consommation : chaque secteur a son cycle. Un portefeuille d'actions françaises « à dividendes » est souvent très concentré sur la finance et l'énergie.
4. Le temps
Investir régulièrement plutôt qu'en une seule fois lisse ton prix d'entrée. C'est le principe de l'investissement programmé.
Trois exemples d'allocation
| Profil | Actions | Obligations / fonds euros | Liquidités |
|---|---|---|---|
| Prudent | 30 % | 50 % | 20 % |
| Équilibré | 60 % | 30 % | 10 % |
| Dynamique | 85 % | 10 % | 5 % |
Ces chiffres s'entendent hors épargne de précaution : celle-ci reste à part, sur des livrets. Voir le guide épargne de précaution. Le bon profil dépend de ton horizon et de ta capacité à supporter une baisse sans vendre. Le guide allocation de patrimoine selon l'âge donne des repères.
La fausse diversification
- Empiler les ETF qui se recoupent : MSCI World + S&P 500 + Nasdaq, c'est trois fois les mêmes géants américains.
- Avoir 30 actions du même secteur : diversifié en nombre, concentré en risque.
- Oublier l'immobilier : si ta résidence principale pèse 80 % de ton patrimoine, ton portefeuille boursier n'est qu'une petite partie du tableau.
- Oublier ton emploi : si tu travailles dans une banque, détenir surtout des actions bancaires double ton exposition au même risque.
Diversifier, puis maintenir
Avec le temps, les actifs qui montent prennent plus de place. Un portefeuille 60/40 peut devenir 75/25 après quelques bonnes années. Il faut alors rééquilibrer pour revenir à ta cible.
Avec Senshin : tu fixes une allocation cible (actions, obligations, immobilier, liquidités…) et Senshin te montre l'écart avec ta répartition réelle, tous comptes confondus, et combien il faudrait ajouter ou retirer de chaque côté pour y revenir. Voir les fonctionnalités.
Sources
Questions fréquentes
Combien de lignes faut-il pour être diversifié ?
Un seul ETF monde contient déjà plus de 1 400 entreprises. Avec des actions en direct, on considère qu'il faut au moins 15 à 20 titres de secteurs et pays différents pour réduire nettement le risque propre à chaque entreprise.
Avoir plusieurs ETF monde, est-ce se diversifier ?
Non. Deux ETF qui suivent le MSCI World et le S&P 500 détiennent en grande partie les mêmes entreprises américaines. Tu multiplies les lignes sans réduire le risque.
L'immobilier diversifie-t-il un portefeuille d'actions ?
Oui, en partie : ses prix ne bougent pas au même rythme que la bourse. Mais il est peu liquide et souvent financé à crédit, ce qui ajoute d'autres risques.
Faut-il diversifier entre plusieurs courtiers ?
Ce n'est pas indispensable pour le risque de marché, car tes titres sont conservés à ton nom et séparés des actifs du courtier. Certains le font pour la tranquillité d'esprit ou pour profiter d'offres différentes.