SenshinLes différences en un tableau
| PER | Assurance vie | |
|---|---|---|
| Avantage à l'entrée | Versements déductibles du revenu imposable | Aucun |
| Disponibilité | Bloqué jusqu'à la retraite (sauf exceptions) | Disponible à tout moment |
| Fiscalité à la sortie | Versements déduits imposés au barème, gains au PFU | Seulement les gains, très allégés après 8 ans |
| Transmission | Avantageuse si PER assurantiel et décès avant 70 ans | Avantageuse : 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans |
| Supports | Fonds euros, UC, gestion pilotée à horizon par défaut | Fonds euros, UC, gestion libre ou pilotée |
Le calcul qui tranche
Hypothèses : 5 000 € à placer pendant 20 ans, rendement de 4 % par an, sortie en capital en une fois. Les 5 000 € deviennent environ 10 950 €, soit 5 950 € de gains.
TMI de 30 % aujourd'hui, 11 % à la retraite
- PER : économie de 1 500 € à l'entrée. À la sortie, 5 000 € imposés à 11 % (550 €) et 5 950 € de gains au PFU (31,4 %, environ 1 870 €). Net : environ 8 530 €, plus les 1 500 € économisés au départ, soit environ 10 030 € (davantage si ces 1 500 € ont été placés).
- Assurance vie : pas d'économie à l'entrée. Après 8 ans, gains sous l'abattement de 4 600 € pour l'impôt (si c'est ton seul rachat de l'année, il reste 1 350 € taxés à 7,5 %, environ 100 €), plus 17,2 % de prélèvements sociaux (environ 1 020 €). Net : environ 9 830 €.
Avantage léger au PER, plus net si l'économie d'impôt est réinvestie.
TMI de 11 % aujourd'hui et à la retraite
- PER : économie de 550 € à l'entrée, mêmes impôts à la sortie. Net : environ 8 530 + 550 = 9 080 €.
- Assurance vie : environ 9 830 €, et l'argent est resté disponible.
Avantage net à l'assurance vie. Ces calculs sont simplifiés, mais la logique tient : le PER ne gagne que si l'écart de tranche entre aujourd'hui et la retraite est suffisant.
Les bonnes questions à se poser
- Quelle est ma TMI aujourd'hui ? En dessous de 30 %, l'assurance vie est souvent préférable.
- Aurai-je besoin de cet argent avant la retraite ? Si oui, assurance vie.
- Mes revenus baisseront-ils à la retraite ? Si oui, le PER gagne en intérêt.
- Est-ce que je veux transmettre ? Les deux peuvent convenir, avec une préférence pour l'assurance vie si tu as plus de 70 ans au moment du décès probable.
La solution mixte
Beaucoup d'épargnants combinent : un versement annuel sur le PER calibré pour rester dans la tranche à 30 % ou 41 %, et le reste sur une assurance vie ou un PEA. Voir aussi assurance vie ou PEA et le guide complet sur le PER.
Avec Senshin : les projections montrent l'évolution de ton patrimoine sur 15 ans à partir de tes versements et de ton rendement réels, enveloppe par enveloppe, pour comparer concrètement l'effort sur ton PER et ton assurance vie. Voir les fonctionnalités.
Sources
Questions fréquentes
Peut-on avoir un PER et une assurance vie ?
Oui, et c'est souvent la meilleure solution : le PER pour profiter de la déduction si ta tranche d'imposition est élevée, l'assurance vie pour l'épargne disponible et la transmission.
Quel est le meilleur placement retraite pour un non-imposable ?
L'assurance vie, ou le PEA pour les actions. Sans impôt à réduire, la déduction du PER n'apporte rien, et l'argent serait bloqué.
Le PER est-il rentable avec une TMI de 11 % ?
Rarement : l'économie à l'entrée est faible, et l'impôt à la sortie peut l'annuler. C'est à partir de 30 % que le PER devient en général intéressant.
Peut-on transférer une assurance vie vers un PER ?
Pas directement, mais un retrait de l'assurance vie suivi d'un versement sur le PER est possible. Un dispositif temporaire a facilité ces transferts jusqu'en 2022.